Brasil no contexto
Boa tarde, prezados investidores. Hoje nós consideramos o instrumento de spread que revela a estrutura interna da economia brasileira: №1 estado pelo PIB valor absoluto na América Latina. Um terço do PIB brasileiro representa para o setor industrial, que tradicionalmente é dependente dos preços da energia. Mercado de energia no Brasil está quase totalmente controlada pelo Petryleo Brasileiro (Petrobras) Boa tarde, prezados investidores. Hoje nós consideramos o instrumento de spread que revela a estrutura interna da economia brasileira: №1 estado pelo PIB valor absoluto na América Latina. Um terço do PIB brasileiro representa para o setor industrial, que tradicionalmente é dependente dos preços da energia. Mercado de energia no Brasil está quase totalmente controlada pelo Restrições adicionais são definidos pelo aspecto social da política de Estado. Desde 2011, o governo ainda tem mantido os preços de energia doméstica mais baixos do que os preços globais, como você pode ver na figura abaixo. A diferença de "apoio social" está marcado em vermelho. Portanto, a receita líquida da empresa continuam a cair como importações e diminuição do preço do petróleo. Assim, PBR reduziu o lucro líquido em 12% no Q3 de 2014, em relação ao mesmo período do ano anterior, para 5.570 milhões de reais (2.700 milhões dólares). Em termos de indicadores macroeconômicos, ele não tem quaisquer consequências graves. Note-se que a recuperação da economia brasileira é influenciada pelo aumento dos preços dos produtos agrícolas, que compõem mais de 20% das exportações brasileiras.
Vamos considerar o segmento básico da agricultura (19% das exportações), que tem um equivalente nas bolsas de commodities: soja, açúcar, café e carne bovina congelada. Note-se que a carteira igualmente ponderada com base nos futuros de commodities correspondentes aumentou 8% desde o início de setembro. Isto pode ser explicado por fatores sazonais e da recuperação da economia mundial. Um ambiente de negócios favorável permitirá o PIB brasileiro cresça 1,8% este ano (de acordo com o Conselho de Ministros do Brasil). Ao mesmo tempo, as necessidades de recursos aumenta, e isso conduzirá inevitavelmente a uma nova Petrobras reduziu capitalização. A reação oposta de dois setores econômicos russos sobre os processos globais podem ser usados para construir uma posição de carteira.Para tornar visível as regularidades descrito acima, nós compilamos portfólio spread instrumento em NetTradeX platform: [SOYB + SUGAR + COFFEE + CORN + F-CATTLE]/[PBR + BRENT + NATGAS]. O instrumento composto é baseado na cotação da carteira de futuros agrícolas contínuas (soja, açúcar, café, milho e carne bovina congelada) contra a carteira do setor de energia: os estoques da Petrobras, futuros sobre Brent e do gás natural. Note-se que o preço de cada um dos activos incluídos no instrumento combinado é calculado automaticamente em dólar pelo programa. A compra da carteira de spread é igual à compra da carteira SOYB básico (20%) + AÇÚCAR (20%) + café (20%) + MILHO (20%) + F-GADO (20%) e, simultaneamente, a venda da "energia portfolio "com base no modelo de taxa de moeda cruzada. Ativos da carteira do citado têm o mesmo peso do capital investido: PBR (33%) + BRENT (33%) + NatGas (33%). O gráfico diário da carteira de spread foi construído em NetTradeX. Apenas os preços de abertura e fechamento do candlestick diário são utilizados para aceleração de cálculo. Podemos ver o preço rompeu a linha de tendência de baixa e bateu um novo recorde na zona verde. ParabolicSAR confirma a tendência de subida, bem como faz o oscilador. A tendência é provável que continue quando haverá a quebra de resistência em 1,02440, que foi construído sobre a base do fractal Bill Williams. Stop Loss é recomendado para ser colocado ao nível de apoio de 0,96414, o que é reforçado pelo valor histórico fractal e parabólica.
Mais informações sobre o mecanismo de operações da carteira está disponível em nossa seção de website “Guia rápido para a criação e PCI Negociação ".