Como negociar J&J: declínio da Stelara e novas esperanças de produtos

O medicamento Stelara, da Johnson & Johnson (JNJ), que arrecadou mais de US$ 11 bilhões no ano passado, está sob ameaça dos biossimilares nos EUA e na Europa. Isso afeta diretamente a receita e o lucro da J&J no segmento farmacêutico.

As vendas do Stelara cairão, provavelmente de forma acentuada, nos próximos anos. A JNJ precisa substituir essa receita por novos produtos. A questão é se suas iniciativas recentes podem preencher essa lacuna de forma realista..

Novos produtos J&J e foco no desenvolvimento

Neurociência e Saúde Mental

A aquisição da Intra-Cellular Therapies por US$ 14,6 bilhões trouxe o Caplyta, um medicamento para esquizofrenia e depressão bipolar, para o portfólio da J&J. A expectativa é que o Caplyta atinja US$ 1 bilhão em vendas em 2026, podendo chegar a US$ 2,5 bilhões até 2028. Além disso, a recente aprovação do nipocalimabe pela FDA para miastenia gravis generalizada adiciona mais uma terapia em neurologia.

Avanços em Oncologia

A combinação de RYBREVANT e LAZCLUZE apresentou recentemente fortes resultados de Fase 3 em câncer de pulmão com mutação de EGFR, superando o osimertinibe padrão atual. Isso poderia reformular as opções de tratamento e ser um importante gerador de receita, se aprovado e adotado.

Dispositivos médicos

A divisão MedTech da J&J está impulsionando a ortopedia digital com sistemas assistidos por robótica como VELYS e KINCISE, com o objetivo de conquistar mais participação no mercado cirúrgico. Mas esses mercados são competitivos, com a Intuitive Surgical como forte líder.

Riscos J&J

As vendas de dispositivos Varipulse foram suspensas

Preocupações com a segurança relacionadas a acidentes vasculares cerebrais forçaram a J&J a suspender as vendas deste sistema de ablação cardíaca. Isso cede participação de mercado a concorrentes como a Boston Scientific e a Medtronic, desacelerando o crescimento da J&J neste segmento.

Stelara enfrenta biossimilares

A concorrência de biossimilares em mercados-chave significa que a pressão sobre os preços e a perda de volume são inevitáveis. O risco para a receita é real e contínuo.g.

Problemas legais

O litígio em curso sobre talco cria riscos financeiros e de reputação. Tentativas recentes de isolar passivos por meio de falência foram bloqueadas, o que significa que essa nuvem permanece sobre a empresa.

O que isso significa para você

Com vários fatores em movimento — dados clínicos, aprovações da FDA, decisões judiciais, contratempos com dispositivos — as ações da J&J podem sofrer oscilações dependendo do fluxo de notícias. Monitore os anúncios de perto. Observe a rapidez com que novos produtos podem aumentar para compensar o declínio da Stelara. Se os lançamentos do pipeline tropeçarem ou a erosão dos biossimilares se acelerar, espere pressão de baixa.

Resultados positivos de ensaios clínicos ou aprovações da FDA para RYBREVANT, Caplyta ou nipocalimabe podem desencadear fortes altas. Os relatórios de lucros também serão cruciais para avaliar as tendências reais da receita.

Os dividendos estáveis ​​e recentemente aumentados da J&J atraem investidores de renda. Mas se o crescimento estagnar e os custos legais aumentarem, a segurança dos dividendos poderá ser questionada a longo prazo..

Você deveria assistir

• Próximas decisões da FDA sobre RYBREVANT e nipocalimabe
• Atualizações sobre ensaios clínicos (especialmente medicamentos oncológicos e neurológicos)
• Relatórios trimestrais de lucros com projeções de receita atualizadas

Preste muita atenção às notícias clínicas, jurídicas e de resultados, combinadas com táticas de entrada e saída. A Johnson & Johnson está assumindo riscos com novas e caras apostas em neurociência, oncologia e tecnologia médica. Algumas parecem promissoras; outras apresentam riscos de execução e regulatórios.