Panorama de Mercado

U.S. inflation (CPI) for September surprised to the downside for many forecasters, headline and core CPI both printed about 3.0% year on year. That pushed markets to price a near 2 bp Fed cut at the Oct. 29 meeting. At the same time, the White House announced that President Trump will meet Xi Jinping on the sidelines of APEC in Seoul on Oct. 30. New U.S. sanctions on Russia’s big oil firms (Rosneft and Lukoil) also shocked the oil market and lifted crude prices. Markets are now watching Fed wording, the Trump–Xi meeting, and oil-supply headlines for the next big moves.

Preocupações constantes com a paralisação do governo dos EUA, com novembro sendo visto como um possível prazo, as tensões renovadas na disputa comercial EUA-China e o conflito na Ucrânia continuam a impulsionar o sentimento de aversão ao risco em algumas áreas.

Autoridades do Federal Reserve (Fed) estão sinalizando a possibilidade de cortes nas taxas de juros em 2025 para apoiar o mercado de trabalho em meio à incerteza econômica, embora mantendo uma postura cautelosa em relação à inflação. Todos os olhos estão voltados para os próximos dados de inflação dos EUA (IPC) e a subsequente decisão sobre a taxa do FOMC.

O FMI alertou que os mercados de ações dos EUA, especialmente o S&P 500, correm o risco de uma correção repentina e acentuada devido à alta concentração de ganhos em um grupo restrito de ações de tecnologia de megacapitalização e relacionadas à IA..

O presidente Trump ameaçou inicialmente impor tarifas de 100% sobre as importações chinesas a partir de 1º de novembro. Esse tipo de declaração costuma assustar os investidores, pois as tarifas encarecem o comércio e prejudicam os lucros das empresas. Os mercados reagiram imediatamente, com as pessoas vendendo ativos de risco e transferindo dinheiro para ativos mais seguros, como o ouro e o iene.

Mais tarde, Trump recuou da ameaça, dizendo que o comércio com a China “ficaria bem”. Mas o dano já estava feito.

Enquanto isso, a paralisação do governo dos EUA continuou. Isso é outro sinal de alerta, pois atrasa a divulgação de dados econômicos, deixando os investidores sem informações importantes para avaliar o que o Federal Reserve pode fazer a seguir em relação às taxas de juros..

As ações farmacêuticas apresentaram ganhos significativos em 1º de outubro de 2025, após um acordo histórico entre o governo Trump e a Pfizer. O acordo isenta a Pfizer de tarifas de importação por três anos e introduz uma plataforma de compra de medicamentos com desconto, a TrumpRx, que visa reduzir os custos ao consumidor, evitando intermediários. Espera-se que essa medida sirva como modelo de precificação para outras empresas farmacêuticas.

As ações farmacêuticas responderam positivamente à notícia:

• Pfizer (PFE) as ações subiram 13,9% em dois dias.
• AstraZeneca (AZN) subiu 11,2%, recuperando sua posição como a empresa mais valiosa da Bolsa de Valores de Londres.
• GSK e Hikma Pharmaceuticals registaram aumentos de 6,2% e 3,5%, respetivamente

Outras grandes empresas farmacêuticas, incluindo a Johnson & Johnson e a Novartis, também experimentaram um impulso ascendente, refletindo o otimismo dos investidores quanto ao potencial de acordos semelhantes com outras empresas.

Esta recuperação marca a semana mais forte para as ações farmacêuticas em 16 anos, impulsionada pelas reformas de preços do governo Trump e por desenvolvimentos positivos, como as aprovações do FDA e fortes relatórios de lucros trimestrais.

Os investidores estão atentos a potenciais acordos de acompanhamento com outras empresas farmacêuticas, o que pode influenciar ainda mais a dinâmica do mercado no setor.

O dólar americano tentou se recuperar na quinta-feira, após quatro dias de perdas. A Suprema Corte afirmou que analisaria a iniciativa do presidente Trump de destituir a governadora do Fed, Lisa Cook, mas ela permanecerá no cargo pelo menos até janeiro. Por enquanto, as preocupações com a independência do Fed estão em andamento.The U.S. dollar tried to recover on Thursday after four days of losses. A Suprema Corte afirmou que analisaria a iniciativa do presidente Trump de destituir a governadora do Fed, Lisa Cook, mas ela permanecerá no cargo pelo menos até janeiro. Por enquanto, as preocupações com a independência do Fed estão em suspenso.

Os mercados estão de olho na paralisação do governo dos EUA, que já impediu a divulgação de dados importantes. O relatório de empregos de setembro não será divulgado nesta sexta-feira. A paralisação pode durar de uma a duas semanas, mas ainda há chances de se prolongar por mais tempo.

O relatório de folha de pagamento do setor privado da ADP mostrou uma queda surpreendente de 32.000 empregos em setembro. Isso aumenta a pressão sobre o Fed, com os investidores quase certos de que ele cortará as taxas na reunião de outubro.

The U.S. dollar steadied on Wednesday after Federal Reserve Chair Jerome Powell warned of the challenges in balancing inflation and a weakening job market. His cautious remarks reinforced expectations of two more interest rate cuts this year, but kept investors alert to the risks of moving too fast.

Global equity indexes are trading in opposite directions currently after Wall Street ended higher on Tuesday. Amazon shares added 0.34% while Citizens JMP raised the price target for Amazon.com to $285.00 and maintained a “Market Outperform” rating on the stock, Apple shares rose 0.95% on Tuesday outperforming market as Goldman Sachs reiterated its Buy rating and $266.00 price target on Apple ahead of the company’s "Awe-Dropping" product launch event on September 9th, 2025, where the company is expected to unveil new products including the iPhone 17 series and updated Apple Watch portfolio (Series 11, Ultra 3, SE 3).

Os índices globais de ações estão em baixa, após o fechamento de Wall Street na segunda-feira. As ações da Apple recuaram 0,26%, enquanto o Bank of America Securities reiterou sua recomendação de "Compra" para as ações da Apple, com preço-alvo de US$ 250,00. As ações da Nvidia subiram 1,0% na segunda-feira, superando o mercado antes do relatório de lucros divulgado hoje, após o fechamento do mercado, com as ações continuando a avançar após as elevações dos preços-alvo das ações da Nvidia pelos bancos de investimento Baird e Stifel de US$ 195 para US$ 225 e de US$ 202 para US$ 212, respectivamente.

Equity indexes are trading in different directions currently after Wall Street rallied on Friday as fed chair Powell signaled at the Jackson Hole Economic Policy Symposium more openness to cut interest rates. Apple shares rose 1.27%, Tesla shares rallied 6.2% on Friday outperforming market as Elon Musk asked people on Friday in a post on X to join his artificial intelligence company xAI in an effort to take on software giant Microsoft.

As ações globais apontam em direções opostas atualmente, antes do discurso do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, no Simpósio de Política Econômica de Jackson Hole. Wall Street fechou em baixa na quinta-feira, em meio a dados mistos. As ações da Meta caíram 1,15% em meio a notícias de que a controladora do Facebook está congelando as contratações de IA, enquanto as ações da Alphabet subiram 0,2% na quinta-feira, superando o mercado em meio a notícias de que a Meta Platforms assinou um contrato de serviços em nuvem de seis anos com a controladora do Google para usar os serviços em nuvem do Google para suas cargas de trabalho de inteligência artificial e muito mais.