Adobe Análise técnica - Adobe Negociação: 2016-05-04

Como afectará o relatório Adobe a demanda de ações

A empresa norte-americana Adobeа publicou dados sobre as mudanças de preços dos produtos de alta tecnologia Digital Price Index (DPI). De fevereiro de 2015 a fevereiro 2016 foi observada uma deflação neste segmento (TVs, computadores, videogames e outros aparelhos), o que pode significar uma redução na demanda do consumidor. Conforme DPI, a queda dos preços foi de 2,5% a 20,3%. De acordo com U.S. Bureau of Labor Statistics, eles caíram por 0,5-15%. Adobe desenvolve ativamente a tecnologia de armazenamento e utilização de dados "de nuvem". Será que a diminuição eventual da demanda tenha um impacto negativo sobre as ações da empresa?

O relatório Adobe para o 1º trimestre de 2016 foi publicado em meados de março. A empresa recebeu um lucro operacional recorde e suas ações actualizaram o máximo histórico. Nós não excluimos que as expectativas de maior crescimento dos indicadores financeiros Adobe entre os investidores podem ser exageradas. Suas ações são negociadas por uma relação de preço ao lucro líquido nos últimos 12 meses (trailing P/E) igual a 40. Isto está bem acima de P/E médio da indústria igual a 16,7 ea P/E médio para o índice de ações Nasdaq 100 igual a 21. A maioria dos outros índices comparativos para Adobe também excedem a média da indústria. Por exemplo, EV/Sales equivale a 8,6 com a média da indústria sendo 4,1. Lembremos que os próximos relatórios trimestrais das empresas serão publicados em 21 de junho. Deve-se notar que um outro fator negativo possível para as ações Adobe poderia ser a vulnerabilidade recorrente do seu produto Flash Player. Alguns participantes do mercado temem o surgimento de tal problema na "tecnologia de nuvem".

No grárfico diário, ADBE: D1 não conseguiu atualizar o máximo histórico e mudou-se para uma tendência de baixa. Os indicadores MACD e Parabolic mostram sinais de venda. O indicador RSI formou divergência para baixo e caiu abaixo 50. As linhas Bollinger grandemente diminuíram, o que significa uma baixa volatilidade. Nós não excluimos o movimento de baixa, se o preço das ações Adobe cair abaixo do últimos três fractais inferiores: 92,2. Este nível pode ser utilizado como um ponto de entrada. Os investidores mais cautelosos podem esperar para a quebra do nível de suporte do canal descendente e da linha inferior do Bollinger: 91,4. Limite de risco inicial pode ser acima do máximo histórico, da linha superior do Bollinger e do sinal Parabolic, e acima dos 4 últimos fractais superiores: 97,8. Depois da abertura de uma ordem pendente, movemos o stop após os sinais de Bollinger e Parabolic para o próximo máximo fractal. Assim, estamos mudando a relação potencial de lucro/perda em seu favor. Depois da transação, os comerciantes mais cautelosos podem ir para o grafico de quatro horas e definir o stop-loss, movendo-o na direção do movimento. Se o preço superar o nível de stop(97,8), sem ativar a ordem, (92,2 или 91,4), é recomendado remover a posição: no mercado ocorreram mudanças internas que não foram tidos em conta.