Método GeWorko - Vendas pela Carteira


A análise clássica da tabela de preços é a parte essencial da negociação intraday. Mesmo os investidores fundamentais que examinam os quadros temporais de vários meses e anos, usam a análise básica de tendência para testar suas idéias e a cobertura adequada de risco. A eficiência parcial das características com pouca dinâmica do mercado de ações foi descoberta na década de 80 do século 20. Uma das explicações para a capacidade do mercado de manter a direção do movimento, quando os fatores fundamentais estão enfraquecendo, pertence a George Soros: a sua teoria da reflexividade dos mercados de ações ("The Alchemy of Finance"). A sua idéia básica é que o comportamento dos participantes do mercado é afetado pelas expectativas de evolução dos preços e inércia psicológica, o que resulta na retenção de tendência.

Neste relatorio, nós gostaríamos de familiarizá-lo com a capacidade de criar ferramentas pessoais compostas , bem como métodos de previsão de sua dinâmica, com base em análise técnica. Analisemos os quatro contratos por diferença (CFD): trigo, algodão, carne bovina congelada e índice Dow Jones Industrial (DJI). Criará em sua base uma ferramenta composta pessoal PCI GeWorko seguinte: Portfolio [+ algodão trigo] citado contra a carteira [DJI + carne]. Os factores de ponderação são escolhidos a mesma: 25% para cada ativo. No início, queremos descrever sucintamente as tendências atuais e desenvolvimentos fundamentais que afetam a dinâmica de cotações dos ativos.

Consideremos uma teoria de portfólio de aplicativos para a criação de instrumentos complexos. Neste artigo, vamos mostrar como podemos criar uma carteira de comércio, implementada utilizando tecnologias de PCI GeWorko, para reduzir o risco do investimento.
O principal critério para a avaliação do comércio é o potencial de lucro e risco de ativos assumidos pelo investidor. Análise de portfólio envolve uma análise da estatística dos ativos disponíveis, seus relacionamentos e elaboração de um instrumento composto que corresponde à taxa máxima de retorno / risco. Este artigo será considerado pelo método analítico Sharpe, com base em um índice de mercado S&P 500. Ler o artigo

A crise financeira mundial de 2008 afetou todos os setores de quaisquer atividades econômicas, sem exceção. Isso afetou o desempenho dos negócios das empresas direta e indiretamente, mas o nível dos impactos foi diferente. Este facto proporciona amplas oportunidades para encontrar estratégias diferentes de investimento com base nas diferenças na reacção do custo da dinâmica de longa duração, por exemplo, os estoques no mesmo fator definida pelo sistema.

Suponhamos que o investidor esteja realmente preparado de tomar om nivel maior do risco para aumentar lucro esperado da carteira. Deixe o desvio estandard de padrão máximo possivel da carteira de lucro é de 2,5%. Tomemos o procedimento de otimização de pesos para encontrar o máximo rendimento da carteira com uma restrição adicional sobre o desvio-padrão (que não deve exceder 2,5%).

Pesquisa da estrutura optimal dos ativos na carteira, por suposto é um problema dificil. Pela uma parte muito depende dos parametros dos ativos que encontram-se incluidos na carteira, pela outra parte das preferências e restrições do investidor.No entanto a teria moderna financeira e os novos métodos de análise e vendas facilitam muito este processo.
Um dos exemplos da realização da carteira atual pode ser observado o método – método que permite construir e analisar uma variedade imensa das carteiras, construidas de uma variedade dos ativos. Devemos dizer que o valor das possibilidades de analise ve-se não somente em observação Além disso, o valor de oportunidades para a análise não é somente para observar a variação do valor absoluto da carteira, mas também para estudar o comportamento da carteira em relação ao mercado ou, por exemplo, uma carteira alternativa que permite realizar rapidamente as decisões de investimento. O resultado da aplicação do método é a criação de uma nova unidades financeiras - uma ferramenta composta(PCI – personal composite instrument).

Método GeWorko permite construir qualquer combinação de ativos a partir de um conjunto de instrumentos disponíveis. Neste artigo, gostaria de chamar a atenção para o mercado de ações dos EUA, escolher alguns títulos, construir um gráfico da carteira resultante e analisar o seu comportamento ao longo de vários últimos anos.
Como se sabe, a crise financeira que eclodiu em 2008, levou conseqüências graves para o sistema financeiro global e perdas significativas para os investidores. Por quatro anos e meio, o mundo vem tentando se recuperar, e só recentemente sinais de recuperação econômica na maior economia do mundo - os Estados Unidos - já começaram a aparecer.

Mais precisamente temos escolhido o estoque de McDonald (MCD) e Grupo Altria (KO) e examinaram seu comportamento ao longo dos últimos 4 anos. Para este efeito, os preços finais foram usados ​​durante os últimos 50 meses.
O coeficiente de correlação calculado para as duas ações, com base em seus retornos incrementais foi de 0,53, confirmando que a construção da carteira poderia reduzir os riscos. Ao mesmo tempo que temos calculado estimativas médias anuais de retornos e desvios-padrão para os dois títulos. Estes valores são dados na tabela:

                                                            
       MCD KO           
média de retorno anual 13,7% 16,3%
Desvio padrão anual 14,0% 15,2%